8 (495) 363-44-29

На этапе подготовки бизнес-плана необходимо определиться с тем, какая форма участия инвестора в вашем бизнесе наиболее привлекательна для вас. Существует три основных вида привлечения инвестирования: заёмное (долговое), долевое, а также «средняя» форма – конвертируемый заём.


Заёмное (долговое) инвестирование

Привлечение денег с использованием схемы долгового (заемного) финансирования предполагает заимствование денег у инвесторов с последующей выплатой основной суммы займа и процентов за использование средств. Заемное финансирование имеет смысл применять, когда бизнес быстро растет и есть достаточная уверенность в том, что заработанные деньги позволят погасить задолженность и проценты.


Плюсы:


  • Утвержденные условия погашения кредита помогают составлять бюджет проекта

  • Этот вид привлечения инвестиций позволяет предпринимателю сохранить контроль за компанией, а также обеспечивает самостоятельное управление бизнесом

 

Минусы:


  • При замедлении роста бизнеса могут возникнуть проблемы с обслуживанием долга. Если кредит обеспечен залогом, то можно лишиться собственности

  • Просрочка платежей приводит к увеличению суммы задолженности из-за наложения штрафных санкций

 

Долевое инвестирование

Это привлечение частных инвестиций, при котором доля бизнеса отдается инвестору. Фактически инвесторы покупают возможность участвовать в распределении прибыли в будущем. Для этого инвестор вносит энную сумму в уставной капитал.


Плюсы:


  • Продажа доли может быть хорошим вариантом, когда отсутствует собственность, которую можно предоставить в залог

  • Вхождение инвестора в состав учредителей может позволить привлечь больше ресурсов

  • Применение этой схемы позволяет избежать долговой нагрузки

  • Являясь совладельцем, инвестор может привлечь в компанию не только деньги, но и свой опыт, связи и другие нематериальные ресурсы, которые помогут развитию

 

Минусы:


  • Опасность потери контроля над компанией, так как ее управлением будут заниматься уже не только создатели

  • Опасность «размытия» долей других участников крупным взносом инвестора. Деньги, которые вносит инвестор в уставной капитал, не должны превышать номинальной стоимости оговорённого процента участияНапример, инвестору должны отойти 20%, номинальная стоимость которых 20 тыс. руб. Эту сумму он и вносит на счёт уставного капитала. Инвестиционные же деньги, например, 1 млн. руб., он вносит на счёт добавочного капитала.

 

Конвертируемый заём


Этот вариант объединяет и приобретение инвестором доли, и предоставление займа. Конвертируемый заём нужен, когда инвестор не готов или не может войти в бизнес сразу (приобретением доли), но готов вложить деньги уже. Позже, в соответствии с договором, инвестор может конвертировать предоставленный им заём в долю и получить часть в бизнесе.


Важно:

Конвертация предоставленного займа в долю может не осуществиться, если инвестор нарушил условия договора.